361
Futures contract là một hợp đồng mua bán một tài sản cơ bản tại một thời điểm trong tương lai với một mức giá đã được thỏa thuận trước. Futures contract là một công cụ tài chính được sử dụng bởi các nhà đầu tư để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ. Trong bài viết dưới đây, chúng ta sẽ tìm hiểu futures contract là gì và những khái niệm liên quan.
I. Hợp đồng tương lai – Futures Contract là gì?
1. Khái niệm Futures Contract là gì?
Futures Contract là gì? Hợp đồng tương lai (Futures Contract) là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá thỏa thuận vào một ngày cụ thể trong tương lai. Hợp đồng tương lai được giao dịch trên các sàn giao dịch tương lai, nơi các nhà đầu tư có thể mua hoặc bán hợp đồng tương lai.
XEM THÊM: Chứng khoán phái sinh là gì? Tổng hợp kiến thức quan trọng về phái sinh
2. Đặc điểm của hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là một loại hợp đồng tài chính chủ đề về việc mua bán tài sản hoặc hàng hóa tại một thời điểm tương lai, theo một giá và điều kiện được thỏa thuận từ trước. Điều đặc trưng của hợp đồng tương lai là việc xác định giá và các điều kiện trao đổi tài sản trong tương lai tại thời điểm ký kết hợp đồng.
Một trong những điều quan trọng của hợp đồng tương lai là việc xác định giá và thời điểm giao dịch tài sản. Giá tương lai được thỏa thuận trước đó và dựa trên dự báo về giá thị trường tương lai. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tạo điều kiện ổn định cho cả hai bên tham gia.
Hợp đồng tương lai cũng mang tính linh hoạt, cho phép các bên điều chỉnh hoặc chấm dứt hợp đồng trước thời hạn nếu có sự thay đổi về điều kiện thị trường hoặc nhu cầu cá nhân. Điều này tạo cơ hội và lợi ích cho các bên tham gia mà không gây ảnh hưởng lớn đến tình hình tài chính.
Ngoài ra, hợp đồng tương lai cũng mang lại tính khả thi và minh bạch, với việc quy định rõ ràng về tài sản, giá, thời điểm giao dịch và các điều kiện liên quan. Điều này đảm bảo sự công bằng và minh bạch trong quá trình thực hiện hợp đồng, từ đó tạo ra sự tin tưởng và ổn định cho thị trường tài chính.
ĐỌC THÊM: Cách chơi chứng khoán phái sinh cho người mới bắt đầu
II. Hợp đồng tương lai hàng hóa (Commodity Futures Contract) là gì?
Hợp đồng tương lai hàng hóa (Commodity Futures Contract) là một loại hợp đồng tương lai, trong đó hai bên thỏa thuận mua hoặc bán một lượng hàng hóa cụ thể với giá thỏa thuận vào một ngày cụ thể trong tương lai. Hợp đồng tương lai hàng hóa được giao dịch trên các sàn giao dịch tương lai, nơi các nhà đầu tư có thể mua hoặc bán hợp đồng tương lai.
Hợp đồng tương lai hàng hóa chủ yếu định rõ giá, số lượng, thời điểm và địa điểm giao hàng trong tương lai. Người mua và người bán thỏa thuận trước giá mua bán và thời điểm thực hiện giao dịch tại tương lai. Điều này giúp giữ ổn định và dự đoán được giá của hàng hóa trong tương lai, từ đó giảm thiểu rủi ro cho các bên tham gia thị trường.
Một ưu điểm quan trọng của hợp đồng tương lai hàng hóa là khả năng linh hoạt và tính thanh khoản cao. Người tham gia có thể mua hoặc bán hợp đồng này trước thời điểm đáo hạn, tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư và thị trường hiện tại. Điều này mang lại cơ hội kiếm lời hoặc giảm thiểu rủi ro khi thị trường có biến động.
ĐỌC THÊM: Thị trường hàng hóa là gì? Vai trò của thị trường hàng hóa
III. Một số khái niệm liên quan đến hợp đồng tương lai
Khái niệmGiải thíchHợp đồng tương laiLà một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá thỏa thuận vào một ngày cụ thể trong tương lai.Tài sản cơ sởLà loại tài sản được giao dịch trong hợp đồng tương lai. Tài sản cơ sở có thể là hàng hóa, chỉ số chứng khoán, lãi suất,…Giá hợp đồng tương laiLà giá được thỏa thuận giữa hai bên trong hợp đồng tương lai.Thời hạn giao hàngLà ngày mà bên mua và bên bán sẽ thực hiện giao dịch tài sản cơ sở.Ký quỹLà khoản tiền mà các nhà đầu tư tham gia giao dịch hợp đồng tương lai phải ký quỹ để đảm bảo khả năng thực hiện hợp đồng.Thanh toán chênh lệchLà cách thức thanh toán trong hợp đồng tương lai. Khi hợp đồng đáo hạn, bên mua sẽ mua tài sản cơ sở từ bên bán với giá đã được xác định trước. Nếu giá thị trường của tài sản cơ sở cao hơn giá hợp đồng tương lai, bên mua sẽ nhận được khoản lợi nhuận chênh lệch. Ngược lại, nếu giá thị trường của tài sản cơ sở thấp hơn giá hợp đồng tương lai, bên mua sẽ phải chịu khoản lỗ chênh lệch.Đầu cơLà việc mua hoặc bán hợp đồng tương lai với hy vọng thu được lợi nhuận từ sự biến động giá cả.Phòng ngừa rủi roLà việc sử dụng hợp đồng tương lai để giảm thiểu rủi ro giá cả biến động.
Lưu ý: Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính phức tạp với cả rủi ro và lợi nhuận tiềm năng. Nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ về hợp đồng tương lai trước khi tham gia giao dịch.
IV. So sánh hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn
Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn đều là các công cụ tài chính được sử dụng để mua hoặc bán một tài sản cơ sở trong tương lai. Tuy nhiên, có một số điểm khác biệt cơ bản giữa hai loại hợp đồng này, bao gồm:
Đặc điểmHợp đồng tương laiHợp đồng kỳ hạnKhái niệmLà một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá thỏa thuận vào một ngày cụ thể trong tương lai.Là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá thỏa thuận vào một ngày cụ thể trong tương lai, nhưng không được niêm yết trên sàn giao dịch.Tính chấtĐược niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch tương lai.Không được niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch.Đối tượng tham giaCác nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.Các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.Tài sản cơ sởCó thể là hàng hóa, chỉ số chứng khoán, lãi suất,…Có thể là hàng hóa, chỉ số chứng khoán, lãi suất,…Giá hợp đồng tương laiĐược xác định bởi sàn giao dịch tương lai.Được thỏa thuận giữa hai bên tham gia hợp đồng.Thời hạn giao hàngCó thời hạn giao hàng cụ thể.Không có thời hạn giao hàng cụ thể.Ký quỹNhà đầu tư phải ký quỹ một khoản tiền nhất định để đảm bảo khả năng thực hiện hợp đồng.Không yêu cầu ký quỹ.Thanh toánThanh toán chênh lệch.Thanh toán đầy đủ giá trị hợp đồng.Mục đíchCó thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro giá cả biến động hoặc đầu cơ.Chủ yếu được sử dụng để phòng ngừa rủi ro giá cả biến động.Rủi roCó rủi ro cao, vì nhà đầu tư có thể thua lỗ một khoản tiền lớn nếu giá cả biến động theo hướng bất lợi.Có rủi ro thấp hơn hợp đồng tương lai, vì nhà đầu tư chỉ phải chịu rủi ro biến động giá cả trong thời gian hợp đồng.
V. Kết luận
Futures contract là một công cụ tài chính phức tạp và có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng có rủi ro cao. Nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ về futures contract trước khi tham gia giao dịch.
******************************
Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.
Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây:
- Hotline: 096 249 86 39
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
