Khái niệm Farming (Yield Farming)
Farming (hay Yield Farming) là thuật ngữ chỉ việc người dùng cố gắng tạo ra nhiều lợi nhuận nhất có thể từ tài sản crypto của họ, thông qua việc cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi (Decentralized Finance – Tài chính Phi tập trung).
⇒ Yield Farming tạm dịch là “canh tác lợi nhuận”.
Trong bài này mình sẽ giữ nguyên thuật ngữ “Yield Farming”, “Yield”, “Farming”, “Farm”.
Nếu như anh em muốn xem dưới dạng video trực quan hóa thì đừng bỏ qua video dưới đây:
Đọc thêm: Hiểu về Yield Farming trong Crypto
3 lợi ích & rủi ro khi Farming bạn phải biết
Lợi ích
Để thu hút được lượng lớn người dùng trong thời gian ngắn, không thể phủ nhận được Yield Farming là giải pháp hàng đầu giải quyết các vấn đề nhức nhối của DeFi, đặc biệt là vấn đề về thanh khoản.
Một số lợi ích mà Yield Farming mang lại được kể đến như sau:
Rủi ro
Yield Farming tồn tại các rủi ro tiềm ẩn nhưng có tác động khá lớn với người dùng, và nếu họ vô tình rơi vào các “cạm bẫy” thì việc “mất trắng” hoàn toàn có thể xảy ra.
Một số rủi ro được đề cập đến như sau:
Khoản lỗ này được tính dựa trên cơ chế chênh lệch giá trị của một loại token khi người dùng tham gia cung cấp thanh khoản và không cung cấp thanh khoản. Khi biến động giá của cặp tài sản càng cao thì impermanent loss người dùng phải chịu càng cao.
Một số nền tảng giảm thiểu rủi ro cho người dùng thông qua việc lựa chọn các cặp tài sản với tỉ lệ tài sản trong pool khác nhau: 95/5, 80/20, 50/50. Tuy nhiên, phần reward nhận được cũng sẽ tỉ lệ thuận với mức độ rủi ro phải chịu.
Ví dụ: Anchor Protocol, Balancer Protocol, Mirror Protocol…
Rủi ro khác về DeFi: Một số rủi ro có thể xuất hiện như rủi ro bị thanh lý tài sản. khi thị trường biến động mạnh, các tài sản thế chấp có thể bị thanh lý dẫn đến việc vị thế của người dùng cũng bị thanh lý theo.
Lựa chọn token như thế nào để tránh rủi ro khi Farming?
Chiến lược lựa chọn token
Để tham gia farming với một chiến lược đúng đắn thì người dùng cần chú ý tới một số vấn đề sau:
Nên Farm khi 2 tài sản biến động cùng chiều.
Không nên Farm khi 2 tài sản biến động ngược chiều.
Token A tăng, token B giảm hoặc ngược lại: Sự biến động của các token với chiều hướng ngược nhau sẽ có các tác động mạnh lên giá trị reward người dùng có thể nhận trong các pool farming, đồng thời chiụ các rủi ro Impermanent Loss cao.
Làm thế nào để tránh rủi ro Impermanent Loss?
Để tránh rủi ro Impermanent Loss, người dùng có thể tham khảo các cách sau:
Farming như “cá mập” trong thị trường – Các tips tối ưu hoá lợi nhuận
Để farming như một “cá mập” trong thị trường, anh em cần nhớ một vấn đề sau: Làm sao để Rewards > Impermanent Loss?
Tại sao làm Farming với APR > 1,000% nhưng vẫn lỗ?
Khi anh em farming với APR cao nhưng vẫn bị lỗ, dưới đây là một số lí do để tham khảo cho vấn đề này:
Khi nào nên bắt đầu Farming?
Bước 1: Tìm các pool có Reward cao .
Bước 2: Chọn các tài sản có biến động thấp (tại một khoảng thời gian).
Bước 3: Deposit vào thật nhanh, trước khi TVL tăng ⇒ Reward cao.
Bước 4: Có Reward token rồi có thể chốt 50% về Stablecoin.
Bước 5: 50% còn lại có thể canh chốt theo TVL.
Khi nào nên rút pool Farming?
2 trường hợp anh em nên rút pool Farming là:
