Funding rate là gì? Công cụ cân bằng giá và hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai

Mở đầu với thế giới đầy biến động của thị trường tiền điện tử, chúng ta không chỉ được chứng kiến sự thăng trầm của giá cả mà còn bước chân vào một hệ thống giao dịch đầy tính động và cơ hội – nơi mà những chỉ số và công cụ đặc biệt đóng vai trò quan trọng. Hãy cùng nhau khám phá chi tiết về Funding Rate là gì và tìm hiểu cách nó có thể ảnh hưởng đến quyết định của bạn trong thế giới đầy thách thức này.

1. Funding Rate là gì?

Funding Rate là số tiền định kỳ mà các trader long hoặc short trong thị trường futures phải thanh toán hoặc nhận được, được biểu diễn dưới dạng phần trăm (%). Trong tình huống thị trường tăng giá, Funding Rate là giá trị dương, đồng nghĩa với việc những trader đang ở phe long sẽ phải trả tiền cho những trader ở phe short. Ngược lại, khi thị trường giảm, Funding Rate trở thành giá trị âm, làm cho những trader ở phe short phải thanh toán tiền cho những trader ở phe long. Điều này tạo ra một cơ chế cân bằng tự nhiên trong thị trường futures, ảnh hưởng đến động lực giao dịch của các nhà đầu tư.

2. Vì sao cần phải có Funding Rate?

Khác biệt với thị trường truyền thống, các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử thường sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh cửu, tức là nhà đầu tư có thể duy trì vị thế của mình mãi mãi mà không phải lo lắng về kỳ hạn và không có thời điểm thanh toán định kỳ. Điều này dẫn đến sự chênh lệch giá giữa thị trường future và thị trường spot, nơi mà giá cả được duy trì một cách liên tục.

Về lý thuyết, một nhà đầu tư có thể mở lệnh và giữ vị thế mà không gặp rắc rối nếu áp dụng mức đòn bẩy hợp lý. Tuy nhiên, để ngăn chặn sự chênh lệch quá mức giữa giá cả ở hai thị trường này, và đồng thời đảm bảo công bằng cho các nhà giao dịch, Funding Rate đã xuất hiện như một công cụ quan trọng.

3. Ảnh hưởng của Funding Rate đến thị trường

Funding Rate là một chỉ số quan trọng trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu (perpetual contract). Nó thể hiện mức chênh lệch lãi suất giữa các vị thế long và short. Funding Rate có thể ảnh hưởng đến thị trường theo nhiều cách, bao gồm:

• Tác động đến xu hướng thị trường: Funding Rate dương có thể thúc đẩy xu hướng tăng giá, trong khi Funding Rate âm có thể thúc đẩy xu hướng giảm giá. Điều này là do các nhà giao dịch short phải trả phí cho các nhà giao dịch long, khiến cho các nhà giao dịch long có nhiều động lực để tiếp tục mua và đẩy giá lên cao hơn. Ngược lại, các nhà giao dịch long phải trả phí cho các nhà giao dịch short, khiến cho các nhà giao dịch short có nhiều động lực để tiếp tục bán và đẩy giá xuống thấp hơn.
• Tác động đến thanh khoản thị trường: Funding Rate cao có thể làm giảm thanh khoản thị trường, vì các nhà giao dịch có thể ít muốn tham gia vào các giao dịch khi phải trả phí. Điều này có thể dẫn đến biến động giá lớn hơn, vì các nhà giao dịch có thể dễ dàng hơn trong việc đẩy giá đi theo hướng họ muốn.
• Tác động đến tâm lý thị trường: Funding Rate có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, khiến các nhà giao dịch trở nên lạc quan hoặc bi quan hơn. Ví dụ, Funding Rate dương có thể khiến các nhà giao dịch trở nên lạc quan hơn về triển vọng của thị trường, trong khi Funding Rate âm có thể khiến các nhà giao dịch trở nên bi quan hơn.

4. Công thức tính Funding Rate

Công thức tính sẽ được thể hiện như sau:

• Funding fee = Tổng khối lượng vị thế đang mở * funding rate

Ví dụ: Giả sử bạn mở một vị thế long trị giá 50 USD với đòn bẩy x10, tổng khối lượng vị thế đang mở của bạn là 500 USD.

Nếu tại thời điểm bạn đóng lệnh, funding rate là +0.04%, funding fee bạn phải trả cho phe short sẽ là 0.2 USD. Ngược lại, nếu funding rate là -0.04%, bạn sẽ nhận được funding fee từ phe short là 0.2 USD. Hầu hết các sàn thường tính toán funding fee sau mỗi 8 tiếng, và đồng hồ đếm thời gian của funding rate sẽ hỗ trợ bạn biết được còn bao lâu trước khi tính phí tiếp theo được thực hiện.

Ngoài ra, hãy đặc biệt chú ý đến những điều sau:

• Một số sàn giao dịch không tính phí funding, và đây là khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch.
• Funding rate không ổn định, vì vậy khi mở vị thế, quan tâm đến chỉ số này là quan trọng để đánh giá xu hướng thị trường.
• Nếu bạn đóng lệnh trước thời điểm tính funding rate, bạn sẽ không phải trả hoặc nhận phí funding cho giao dịch đó.
• Đòn bẩy càng cao, funding fee cũng tăng theo, điều này cần được xem xét khi quyết định về mức đòn bẩy trong vị thế của bạn.

5. Công cụ theo dõi Funding Rate

Như vậy, hiểu rõ tỉ lệ funding của một tài sản không chỉ giúp nhà đầu tư nắm bắt thông tin về tâm lý thị trường mà còn tạo cơ hội gia tăng lợi nhuận. Vậy công cụ để theo dõi Funding Rate là gì? Người dùng có thể theo dõi tỉ lệ này thông qua các kênh sau.

5.1. Binance

Binance là một trong những sàn giao dịch phổ biến nhất, và để theo dõi tỉ lệ funding rate trên nền tảng này, người dùng chỉ cần truy cập vào Binance Futures. Sau đó, tại mục Thông tin, họ có thể chọn Lịch sử funding rate để xem thông tin về tỉ lệ funding rate của tất cả các tài sản có giao dịch hợp đồng vĩnh cửu.

5.2. CoinEx

CoinEx, với danh tiếng là một sàn chuyên nghiệp cho các trader, cung cấp khả năng theo dõi tỉ lệ Funding Rate thông qua đường dẫn TẠI ĐÂY. Người dùng có thể truy vấn dữ liệu về funding rate của các loại tài sản theo từng khoảng thời gian cụ thể. CoinEx tính toán tỉ lệ funding rate mỗi giờ, điều này làm cho con số này có vẻ nhỏ hơn so với các sàn giao dịch khác như Binance, OKX…

6. Cơ hội kiếm tiền với Funding Rate

Khi đã hiểu rõ về Funding Rate là gì, bạn có thể tận dụng chỉ số này để kiếm lời thông qua chiến lược “hold trong tài khoản spot và short vị thế ngắn tương đương trên thị trường futures”. Phương pháp này tận dụng phí funding để tạo nguồn thu nhập. Dưới đây là ví dụ để minh họa chi tiết hơn về cách áp dụng phương pháp này.

Ví dụ: Bạn giữ 50,000 USD Bitcoin trong tài khoản spot và quyết định mở một lệnh short trị giá 50,000 USD Bitcoin trong thị trường futures để nhận funding fee. Giả sử funding rate là +0.01%, do đó, bạn sẽ nhận được funding fee sau mỗi 8 tiếng như sau: 50,000 * (+0.01%) = 5 USD. Điều này có nghĩa là trong một ngày, với 3 lần tính phí funding, bạn có thể kiếm được tổng cộng 15 USD.

Tuy nhiên, bạn cần chú ý những vấn đề sau để thành công với chiến lược này:

• Đảm bảo rằng tài sản bạn chọn có funding rate là dương.
• Chỉ sử dụng đòn bẩy thấp để giảm rủi ro khi thanh toán lệnh.
• Liên tục theo dõi chỉ số này và đóng lệnh khi funding rate chuyển sang âm.

7. Tạm kết

Tóm lại, Funding Rate không chỉ là một yếu tố quan trọng trong thị trường tiền điện tử mà còn là một công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư đánh giá tâm lý thị trường và tận dụng cơ hội kiếm lời thông qua phí funding. Việc hiểu rõ về cách chỉ số này hoạt động và cách áp dụng nó trong chiến lược giao dịch có thể giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Hãy tiếp tục theo dõi và nắm bắt những thay đổi của Funding Rate là gì và đưa ra quyết định đầu tư sáng tạo và linh hoạt.

Bài viết vừa rồi đã giúp bạn nắm bắt thêm thông tin về Funding Rate là gì và cách nó hoạt động trong thị trường tiền điện tử. Nếu thấy hữu ích, bạn có thể chia sẻ bài viết này đến người thân và bạn bè của mình cùng được biết nhé! Chúc các bạn giao dịch thành công!

Xem thêm:

• RSI là gì? Cách tính toán, tầm quan trọng và ứng dụng RSI trong đầu tư chứng khoán
• Cổ phiếu là gì? 7 lưu ý cần thiết khi đầu tư cổ phiếu cho người mới bắt đầu

Bạn đang tìm kiếm một chiếc laptop mới để phục vụ cho nhu cầu học tập, làm việc hay giải trí? FPT Shop là địa chỉ uy tín mà bạn có thể tin tưởng. Tại FPT Shop, bạn sẽ có cơ hội lựa chọn từ hàng trăm mẫu laptop đến từ các thương hiệu nổi tiếng với nhiều cấu hình và mức giá khác nhau.

Laptop giá tốt