Đường trung bình động (Moving Average – MA) được xem là một trong những chỉ báo phổ biến và lâu đời nhất. Sự xuất hiện của đường MA đi chung với sự ra đời và phát triển của trường phái Phân tích kỹ thuật. Đường MA cũng chính là nền tảng cơ bản của nhiều chỉ báo khác, và góp mặt trong nhiều chiến lược giao dịch khác. Phân tích kỹ thuật hiện đại sử dụng không chỉ 1 đường MA, mà đã có sự biến tấu, cải tiến, ví dụ như: EMA, TMA, WMA, VMA, DEMA,… Trong nội dung này chúng ta sẽ bàn về EMA và SMA.
Tổng quan
Đường trung bình động hàm mũ (EMA) và Đường trung bình động đơn giản (SMA hay MA) đều mang một điểm chung là giúp xác định xu hướng. Về bản chất, cả 2 đường trung bình này đều có nhiệm vụ là làm “mượt” giá, loại bỏ những biến động gây nhiễu.
Tuy nhiên, do cả hai có một chút khác biệt trong công thức tính toán, do đó, độ nhạy của EMA và SMA sẽ khác nhau đôi chút.
SMA (hay MA) là trung bình của dữ liệu giá, các giá trị có trọng số bằng nhau. Trong khi đó, EMA sử dụng trọng số lớn đối với các dữ liệu gần nhất. Do đó, đối với EMA, dữ liệu giá càng gần sẽ tác động đến đường trung bình nhiều hơn, trong khi dữ liệu giá cũ hơn có tác động ít hơn.
Đường trung bình động đơn giản SMA
SMA là loại đường trung bình phổ biến nhất. Dù với phép tính đơn giản, SMA vẫn cho ta ý tưởng đầu tiên về làm mượt giá (loại bỏ những tín hiệu nhiễu). SMA đơn thuần chỉ được tính toán bằng cách tính trung bình của giá đóng cửa (hoặc giá khác tùy chỉnh) trong một khoảng thời gian nhất định.
Công thức của SMA:
SMA = (C1 + C2 + C3 .. Cn)/n
Trong đó: C là giá đóng cửa (hoặc có thể thay bằng một thông số khác, tùy chỉnh)
Đường trung bình động hàm mũ EMA
Vì EMA đặt trọng số cho dữ liệu gần đây cao hơn so với dữ liệu cũ, nên EMA sẽ phản ứng nhanh hơn với những thay đổi giá so với SMA, điều này làm cho EMA trở nên nhạy hơn và cũng là giải thích tại sao EMA là đường trung bình ưa thích của nhiều trader.
Công thức của EMA:
EMA = Giá đóng cửa x Hệ số nhân + EMA (phiên trước đó) x (1 – Hệ số nhân)
Trong đó: Hệ số nhân = 2 / (số phiên + 1)
Tính chất
Điểm thứ nhất, SMA và EMA đều duy trì tính chất của một đường trung bình động, như xác định xu hướng, đánh giá sức mạnh xu hướng, sử dụng làm các đường hỗ trợ kháng cự di động.
Điểm thứ hai, SMA và EMA đặt nền móng cơ bản cho các chỉ báo khác như MACD, Bollinger Bands, Ichimoku (dù có biến đổi một xíu), Stochastics… và thông thường đóng vai trò tạo tín hiệu mua bán đối với các chiến thuật giao dịch theo phương pháp kỹ thuật.
Ví dụ về EMA và SMA
Trên đây, mình sử dụng 2 đường EMA (mày xanh dương) và SMA (màu cam), và cả 2 đường đều sử dụng chu kỳ 20 phiên. Bằng quan sát thông thường, khi giá cổ phiếu SSI bước vào up trend EMA (màu xanh dương) luôn bám sát giá hơn đường SMA. Và tiếp tục, khi giá SSI giảm, thì đường EMA vẫn tiếp tục bám sát đường giá hơn so với SMA.
Như vậy, cùng một chu kỳ, đường EMA bao giờ cũng phản ứng trước đường SMA. Qua đó sẽ cho tín hiệu mua bán/ xác định xu hướng sớm hơn so với SMA. Tuy nhiên, điều này không đảm bảo lợi nhuận. Vào giai đoạn đi ngang, cả 2 đường EMA và SMA đều cho tín hiệu nhiễu. Thậm chí, trong nhiều trường hợp khác, đường EMA báo mua sớm đôi khi lại dẫn đến thua lỗ. Mặt khác, đường SMA chậm lại khiến bỏ lỡ cơ hội, có thể khiến trader vào xu hướng trễ hơn.
Do vậy, dù là đường EMA hay SMA, tất cả vẫn phải phụ thuộc vào chiến lược giao dịch, kế hoạch hành động và phương pháp của từng người. Để đọc thêm các bài viết về chiến lược giao dịch thì các bạn có thể theo dõi trên website https://stockfarmer.vn hoặc liên hệ số hotline 0988 531 538 để được giải đáp thắc mắc và tư vấn khi bạn cần đầu tư nhé!
