Chỉ báo MACD Histogram là gì? Ứng dụng xác định phân kỳ đỉnh và đáy

Chỉ báo MACD Histogram là một công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến được sử dụng để đo lường động lượng của xu hướng giá trong thị trường tài chính. Nó được xây dựng dựa trên chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) và cung cấp cho nhà giao dịch thông tin chi tiết hơn về sức mạnh của xu hướng.

Chỉ báo MACD Histogram là gì?

Được phát triển bởi Thomas Aspray vào năm 1986, MACD-Histogram được đo bằng khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu của nó (đường EMA 9 ngày của MACD).

• Giống như MACD, MACD-Histogram cũng là một bộ dao động trên và dưới đường 0. Aspray đã phát triển MACD-Histogram để dự đoán sự giao nhau của đường tín hiệu trong MACD.

• Bởi vì MACD sử dụng đường trung bình động và đường trung bình động làm trễ giá, sự giao nhau của đường tín hiệu có thể đến muộn và ảnh hưởng đến tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro (RR) của một giao dịch. Sự phân kỳ tăng hoặc giảm trong MACD-Histogram có thể cảnh báo các nhà phân tích về sự giao nhau của đường tín hiệu sắp xảy ra.

Công thức tính MACD Histogram:

MACD: (EMA 12 ngày – EMA 26 ngày)

Đường tín hiệu: Đường EMA 9 ngày của MACD

MACD: MACD – Đường tín hiệu

• MACD chuẩn là đường trung bình động theo hàm mũ (EMA) 12 ngày trừ đường EMA 26 ngày.

• Giá đóng cửa được sử dụng để hình thành đường trung bình động của MACD. Đường EMA 9 ngày của MACD được vẽ dọc theo để hoạt động như một đường tín hiệu để xác định các ngã rẽ trong chỉ báo. Biểu đồ MACD thể hiện sự khác biệt giữa MACD và đường EMA 9 ngày của nó, đường tín hiệu. Biểu đồ là tích cực khi MACD nằm trên đường EMA 9 ngày và tiêu cực khi MACD nằm dưới đường EMA 9 ngày.

Xem thêm: Đường EMA là gì?

Bốn bước bị bỏ qua so với chứng khoán cơ bản

MACD-Histogram là một chỉ báo của chỉ báo. Điều này có nghĩa là MACD-Histogram bỏ qua bốn bước so với giá của chứng khoán cơ bản. Nói cách khác, nó là phái sinh thứ tư của giá cả.

• Phái sinh đầu tiên: EMA 12 ngày và EMA 26 ngày

• Phái sinh thứ hai: MACD (EMA 12 ngày trừ EMA 26 ngày)

• Phái sinh thứ ba: Đường tín hiệu MACD (Đường EMA 9 ngày của MACD)

• Phái sinh thứ tư: MACD-Histogram (MACD trừ đường Tín hiệu MACD)

Cơ sở cho chỉ báo này là giá của chứng khoán và cần tới bốn bước để chuyển từ giá thực tế đến MACD-Histogram.

Mặc dù không hẳn là một điều xấu, nhưng các nhà phân tích nên ghi nhớ điều này khi phân tích MACD-Histogram rằng nó là một chỉ báo của một chỉ báo. Do đó, nó được thiết kế để dự đoán các tín hiệu trong MACD, từ đó được thiết kế để xác định những thay đổi trong động lượng giá của chứng khoán cơ bản.

Ý nghĩa của chỉ báo MACD Histogram

Như với MACD, MACD-Histogram cũng được thiết kế để xác định sự hội tụ, phân kỳ và giao nhau. Tuy nhiên, MACD-Histogram thì lại đang đo khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu của nó.

• Histogram dương khi MACD nằm trên đường tín hiệu của nó. Giá trị dương tăng khi MACD tách ra xa hơn khỏi đường tín hiệu của nó (theo chiều tăng) và giảm khi MACD và đường tín hiệu của nó hội tụ.

• MACD-Histogram cắt đường 0 khi MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu của nó.

• Histogram âm khi MACD nằm dưới đường tín hiệu của nó. Giá trị âm tăng lên khi MACD phân tách xa hơn khỏi đường tín hiệu của nó (xuống phía dưới). Ngược lại, các giá trị âm giảm khi MACD hội tụ trên đường tín hiệu của nó.

Biểu đồ 1 cho thấy Nhà hàng Darden (DRI) với MACD và MACD-Histogram. Sự giao nhau của đường tín hiệu giảm đã xảy ra vào cuối tháng 9, biến MACD-Histogram trở nên tiêu cực. Sự giao nhau của đường tín hiệu tăng đã xảy ra vào đầu tháng 12, biến MACD-Histogram trở nên tích cực trong phần còn lại của tháng. Có một khoảng thời gian phân kỳ khi MACD di chuyển xa hơn khỏi đường tín hiệu của nó (đường màu xanh lá cây) và một khoảng thời gian hội tụ khi MACD tiến gần hơn đến đường tín hiệu của nó (đường màu đỏ).

Ứng dụng chỉ báo MACD Histogram để xác định phân kỳ đỉnh và đáy

MACD-Histogram dùng để dự đoán sự giao nhau của đường tín hiệu trong chỉ báo MACD bằng cách hình thành các phân kỳ tăng và giảm.

• Những phân kỳ này báo hiệu rằng đường tín hiệu của MACD đang hội tụ và có thể là dấu hiệu cho sự giao cắt.

• Có hai loại phân kỳ: đỉnh – đáy và nghiêng.

• Sự phân kỳ đỉnh – đáy hình thành với hai đỉnh hoặc hai đáy trong MACD-Histogram. Sự phân kỳ tăng giá qua đáy đỉnh hình thành khi MACD tạo ra một mức đáy mới và MACD-Histogram tạo ra một mức đáy nhưng lại cao hơn MACD. Các đáy phải thật rõ ràng và trực quan vì điều này rất quan trọng đối với sự xảy ra của phân kỳ đỉnh-đáy.

Biểu đồ 2 cho thấy Caterpillar với sự phân kỳ tăng trong Biểu đồ MACD. Lưu ý rằng MACD đã di chuyển xuống mức thấp hơn trong tháng 6-7, nhưng MACD-Histogram hình thành mức thấp hơn (đáy). Có hai đáy phân biệt. Sự phân kỳ tăng giá này báo trước sự giao nhau của đường tín hiệu tăng vào giữa tháng 7 và một đợt phục hồi lớn.

Biểu đồ 3 cho thấy Aeropostale (ARO) với sự phân kỳ giảm giá vào tháng 8 đến tháng 9 năm 2009. MACD đã chuyển lên mức cao mới trong tháng 9, nhưng MACD-Histogram hình thành mức cao thấp hơn. Lưu ý rằng có hai đỉnh xác định (cao hơn) với sự sụt giảm ở giữa trên MACD-Histogram (đường màu đỏ). Sự giao nhau của đường tín hiệu giảm giá sau đó báo trước sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu.

• Phân kỳ nghiêng

Như tên gọi của nó, sự phân kỳ nghiêng hình thành mà không có đỉnh hoặc đáy được xác định rõ ràng. Thay vì hai mức cao phản ứng, chỉ đơn giản là một mức thấp hơn nghiêng khi Biểu đồ MACD di chuyển về phía đường 0. Biểu đồ MACD nghiêng về phía đường 0 phản ánh sự hội tụ giữa MACD và đường tín hiệu của nó. Nói cách khác, họ đang tiến gần nhau hơn. Momentum cho thấy sức mạnh khi MACD đang di chuyển ra khỏi đường tín hiệu của nó và MACD-Histogram mở rộng. Đà suy yếu khi MACD tiến gần hơn đến đường tín hiệu của nó và MACD-Histogram co lại. Hợp đồng MACD-Histogram là bước đầu tiên hướng tới sự giao nhau của đường tín hiệu.

Biểu đồ 4 cho thấy Boeing có sự phân kỳ nghiêng cổ điển trong MACD-Histogram. MACD đã giảm mạnh sau sự giao nhau của đường tín hiệu giảm vào tháng 6 năm 2009. MACD đã di chuyển xuống mức thấp mới vào giữa tháng 7, nhưng MACD-Histogram vẫn giữ trên mức thấp trước đó của nó. Trên thực tế, MACD-Histogram đã tạo đáy vào cuối tháng 6 và hình thành sự phân kỳ nghiêng trong xu hướng tăng. Các đường dày màu đỏ cho thấy khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu của nó. Đôi khi rất khó để đánh giá khoảng cách trên biểu đồ, vì vậy những đường này làm nổi bật sự khác biệt giữa 26 tháng 6 và 8 tháng 7. Sự phân kỳ nghiêng này báo trước sự giao nhau của đường tín hiệu tăng vào giữa tháng 7 và sự tăng giá mạnh mẽ của cổ phiếu.

Biểu đồ 5 cho thấy Disney (DIS) với sự phân kỳ nghiêng giảm vào tháng 5 năm 2008. Lưu ý cách MACD tiếp tục đạt mức cao mới vào ngày 16 tháng 5, nhưng MACD-Histogram đạt đỉnh vào ngày 8 tháng 5 và hình thành sự phân kỳ nghiêng. Sự tăng giá của MACD đã làm mất đi động lực và chỉ báo di chuyển xuống dưới đường tín hiệu của nó để báo trước sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu. Biểu đồ này cũng cho thấy sự phân kỳ tăng giá tốt trong tháng 3 đến tháng 4.

Kết luận

Tóm lại, MACD-Histogram là một chỉ báo được thiết kế để dự đoán sự giao nhau của đường tín hiệu trong MACD với MACD. Nói cách khác, nó được thiết kế như một hệ thống cảnh báo sớm đối với những giao cắt của đường tín hiệu này.

Các phân kỳ trong MACD-Histogram có thể được sử dụng để lọc ra các điểm giao cắt của đường tín hiệu, điều này sẽ làm giảm số lượng tín hiệu nhiễu.

Ngay cả với một bộ lọc, độ giao động mạnh của phân kỳ MACD-Histogram vẫn là một vấn đề. Sự phân kỳ ngắn và hẹp thường xuyên hơn nhiều so với sự phân kỳ dài và rộng. Nói cách khác, sự phân kỳ phát triển trong vài ngày với những chuyển động hẹp thường ít mạnh mẽ hơn những phân kỳ phát triển trong vài tuần với những chuyển động rõ rệt hơn.

Sự giao nhau của đường tín hiệu cung cấp xác nhận cuối cùng. Ngoài ra các nhà đầu tư có thể cố gắng cải thiện tỷ lệ RR bằng cách thực hiện vào lệnh của họ ngay trước sự giao cắt. Đây là khi MACD-Histogram càng gần với đường 0 càng tốt mà không thực sự tạo ra điểm giao cắt, thường là giữa – 20 và +20.

Xem thêm: Các chỉ báo xác định xu hướng đáng tin cậy trong phân tích kỹ thuật